وان الکتریک

میزان ریسک یک سرمایه گذاری که سرمایه گذار با تصاحب سهمی نسبت به کل بازار متحمل میشود با ضریب بتای آن به دست می آید؛
درواقع ضریب بتا معیاری بر اساس داده های زمانی معاملات سهام به دست آمده است، که ما را از نوسان آن سرمایه گذاری نسبت به بازار آگاه میکند.
ضریب بتا وسیله ای برای سنجش میزان ریسک و بازده یک سهم خاص:
برای درک بهتر به موارد زیر توجه کنید:
_بتا بازار برابر یک است، در نتیجه اگر ضریب بتا سهمی برابر یک باشد، افزایش و کاهش قیمت آن سهم طبق افزایش و کاهش بازار خواهد بود.

_حال اگر این ضریب برای سهمی بیشتر از یک باشد، نوسانات بازدهی آن سهم بیشتر از بازار است، که آن را دارایی پر ریسک میگویند.

_ اگر این ضریب برای دارایی هایی کمتر از یک باشد، نوسانات آن نیز نسبت به بازار کمتر خواهد بود، که به این دارایی ها، کم ریسک گفته میشود.

_دوبرابر بودن ضریب بتای سهمی به این معناست که افزایش و کاهش قیمت آن دو برابر قیمت بازار است؛برای مثال اگر بازار 5درصد افزایش یا کاهش داشته باشد، این سهم 10درصد افزایش یا کاهش خواهد داشت.

_سهمی که بتای صفر دارد، با نوسانات بازار تغییر نخواهد کرد و در نتیجه نمیتوان هیچ رابطه ای میان رشد یا سقوط بازار و رشد یا سقوط این سهم پیدا کرد.

_رشد و افت سهمی که بتای منفی دارد، عکس بازار است؛برای مثال اگر بازار 5درصد رشد کند، ارزش این سهم 5درصد کاهش می یابد.