وان الکتریک

ارزش ذاتی یا(intrinsic value)در علوم مالی به ارزش واقعی یک شرکت یا یک دارایی میگویند، که پایه و اساس آن بررسی تمامی، ابعاد کسب و کار مورد نظر از جمله صورت های مالی و لحاظ دارایی های مشهود و نامشهود انجام گرفته است؛این ارزش مستقل از قیمت بازار است.
برای درک بهتر به دنبال پاسخ این سوال مطرح میرویم که:
سرمایه گذاران بر مبنای چه چیزی اقدام به خرید یا فروش یک فرآورده، ارز، دارایی یا سهام می نمایند؟
ارزش ذاتی لزوما برابر با ارزش بازار نیست؛و به همین دلیل سرمایه گذاران بنیادی با استفاده از تفاوت میان ارزش ذاتی و قیمت بازار اقدام به خرید یا فروش دارایی سهام میکنند.
اگر سهامی که در حال معامله است ارزش ذاتی بیشتری از ارزش بازاری خود داشته باشد،فعالان و سرمایه گذاران بازار اقدام به خرید این سهام میکنند، و اصطلاحا به چنین سهامی undervalue میگویند.
حال اگر سهامی بالاتر از ارزشهای خود در حال معامله باشد، سرمایه گذاران اقدام به فروش میکنند، وبه این سهام اصطلاحا overvalue گفته میشود.
برای مثال فرض کنید،قیمت بازار سهم شرکت A ، هم اکنون 300 تومان است؛به بیان دیگر سهام این شرکت هم اکنون با قیمت 300 تومان در حال معامله است، اما سرمایه گذاران زیادی همچنان متقاضی خرید آن هستند، و اگر دلیل تقاضای این سرمایه گذاران برای خرید این سهم را بخواهید، همه ی آنها پاسخ خواهند داد:(به نظر ما این سهم بیشتر از 300 تومان ارزش دارد)
درنتیجه ارزش واقعی شرکت A از نظر این سرمایه گذاران بیشتر از قیمت بازار این سهم است.
بنابر این در یک تعریف ساده ارزش ذاتی یک سهم، بیان کننده قیمتی است که سرمایه گذاران برای آن سهم قائل هستند.
همچنین به اختلاف بین ارزش ذاتی سهام و قیمت بازار حباب گفته میشود؛حباب میتواند مثبت یا منفی باشد.
اگر سهمی قیمت بازاری بیشتری از ارزش ذاتی سهام خود داشته باشد، حباب مثبت و باید فروخته شود.
و اگر سهمی قیمت بازاری کمتری از ارزش ذاتی سهام خود داشته باشد، حباب منفی و باید خریداری شود.